4月17日，A股三大股指集体上涨，科技股普涨，半导体、国产芯片等板块涨幅超2%，雅克科技、百邦科技等个股涨停，通富微电、北方华创、台基股份等热门科技股涨幅超8%。

近期，北上资金的大手笔买入，芯片、消费电子等科技股开始反弹，数据显示，本周获北向资金加仓且一季度业绩预喜的科技股有17只，加仓居前个股有中科创达、华天科技、洁美科技、亿纬锂能等。

基金经理指出，科技股近日的反弹，一方面是科技龙头公司经历了前期估值回调的过程，另一方面则是5G带来的科技创新周期启动、国内国产替代持续深化的中期趋势没有逆转。在这样的背景下，疫情防控的积极变化都可能带来股价的反弹，这也是近期市场回暖的主要原因。科技股中长期上行的逻辑并未结束。

一季度业绩暴增的科技股名单！

利空出尽变利好，今日早盘A股三大指数集体高开，贵州茅台一路走高，盘中最高股价达到1231.51元，接近历史最高价1241.61元。

北上资金自复活节之后一直持续大手笔买买买。本周前3个交易日(周二到周四)累计成交净买入213.98亿元，今日早盘，北上资金仍然在净流入，金额达到70.3亿元，如果下午持续买入的话，本周净流入金额极有可能创下年内新高。

从板块来看，科技股强势反弹。光刻胶、集成电路、半导体、智能音箱等概念涨幅领先，涨停股不在少数。同益股份、雅克科技、通富微电、博信股份等强势涨停，这些个股在本周都取得了不错的表现，主要与资金的推动有关系。

以今日午盘收盘价来算，光刻胶、集成电路、无线耳机、智能音箱、半导体及华为海思概念为主的213只科技股本周整体跑赢大盘，本周涨幅居前的科技股有中微公司、华天科技、世运电路、北方华创、雅克科技等，涨幅均超过15%。

业绩预喜且获北上资金加仓的科技股

受到疫情的影响，上市公司一季度业绩可以说是受到重创。证券时报·数据宝统计显示，根据当前披露一季报预告或一季报的公司来看，2020年一季度业绩预喜率仅有32%，而过去5年同期都超过了85%，2020年一季度业绩首亏股占比超过25%，过去5年同期均不超过5%。但科技股在5G、新基建等政策的大力扶持下，以上213只科技股中业绩预喜股数量占比过半。

结合北上资金来看，本周获加仓且一季度业绩预喜的科技股仅有17只。业绩方面，以净利润下限或一季报数据来看，蓝思科技一季度业绩扭亏，同比增长1006%，北京君正、华天科技、雅克科技及洁美科技一季度净利润翻倍;航锦科技一季度续盈，净利润小幅下滑。

北上资金加仓居前个股有中科创达、华天科技、洁美科技、亿纬锂能等，相较于上周末，本周加仓幅度均超过0.4%。截至最新收盘日，光刻胶股上海新阳年内累计涨幅接近90%，华天科技、深南电路涨幅几乎均超过60%;集成电路股全志科技、半导体股鹏鼎控股年内跑输大盘，其中鹏鼎控股2020年一季度净利润增幅下限达到60%，北上资金小幅加仓。(数据宝)

估值回调后适度增配科技龙头

近期，北上资金的大手笔买入，芯片、消费电子等科技股开始反弹，A股市场是否又重新回到了今年年初时的结构性牛市行情?

对此，泰达宏利转型机遇的基金经理王鹏解释称：“科技股在近日的反弹，一方面是科技龙头公司经历了前期估值回调的过程，另一方面则是5G带来的科技创新周期启动、国内国产替代持续深化的中期趋势没有逆转。在这样的背景下，疫情防控的积极变化都可能带来股价的反弹，这也是近期市场回暖的主要原因。”

建议将以内需占主导的行业包括新老基建、消费、医药为主体，同时对估值调整合理的科技龙头公司适度增配。

王鹏表示，在行业配置上，他具体说道：“内需主导的行业表现强势，是因为这些行业的需求偏刚性，受市场资金追捧;一季度期间龙头科技公司股价普遍回调30%-40%，估值压力已充分消化，龙头公司的配置性价比越来越高。”

对于后市的投资策略，有基金公司经理表示，今年在投资上还是沿着业绩主线，寻找需求在国内、不受全球经济增长预期变化影响的行业。分两条主线：一是效率资产，包括硬核科技层面的半导体、国产操作系统等自主可控需求板块，新基建代表的5G、云计算、数据中心、大数据等;二是核心资产，挑选核心资产的前提条件是需求受疫情影响比较小，且股价已经反映了需求所受影响的企业，如生物制药、创新药、估值合理的必选消费品等。

巨丰投顾同时表示，超跌科技股连续调整以后，一旦市场情绪回升，资金回流，此前市场资金拥挤的科技股仍有超跌反弹的需求，或将遭到资金的重新追捧，是短线可考虑的对象。从中期看，基于对经济未来回升预期以及A股的估值优势，继续看好市场总体向好趋势。

(证券日报网)

科技主题基金2.0行情开启了吗？

从去年开始，电子和通信行业大幅上涨，部分公司的估值已经被推至高位。年初时，科技主题“爆款基金”频频出现，科技股在短期内成交量上升很快，前期获利资金短期内可能追求平衡配置而选择流出。科技股本身波动区间大，在风险偏好快速下降时，市场结构会向偏稳健的板块调整。

科技产业链深度参与全球分工，受海外疫情的冲击比较大。欧美疫情扩散后，市场对于科技板块的担忧从国内供给不足转变为海外需求下降，市场情绪相对悲观，也导致了一部分跌幅。

目前国内经济快速恢复的压力较大，新基建作为政策重要发力点之一，是今年实现稳就业、促发展目标的主要路径。在实地调研时提出：“加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设，抓紧布局数字经济、生命健康、新材料等战略性新兴产业、未来产业，大力推进科技创新。”海外需求萎缩确定性较强的背景下，新基建属于逆周期刺激政策，是具备“增量逻辑”的行业，5G建设相关产业链后续的景气度有望较快恢复，成为科技行情回暖的催化剂。

科技股经过大幅度回调，短期风险释放了部分，估值有所回落。流动宽裕背景下，细分行业龙头的高弹性优势凸显，在市场修复后可能取得更好的超额收益。国产替代的需求没变，科技股中长期上行的逻辑只是暂时中断，但并未结束。

随着各项政策的加速落地，在基本面较强预期的支持下，市场反弹后科技板块的修复速度预计也相对较快。

因此，如果你此时投资的资金不是短期内急需使用的闲钱，先不急着操作，毕竟，账面浮亏可能只是暂时的。基金投资是一件长期的事业，波动也可能是一时的，待到股市春暖花开，你的坚持终有收获!

如果长期然看好科技股，可以采取定投的方式淡化短期市场的涨跌。

目前A股仍处于筑底过程中，而科技在当下这种市场环境中，就国内一季度的业报整体不佳，当前的交易量并不足以支撑V形反转，因此短期出现上涨的概率不高，虽然疫情已经告一阶段，但对于中期的经济情况还是比较担心的，在股市资金改善之前建议不要追高科技主题基金，对于持有科技的投资者则是建议减仓操作或者逢高止盈，

关键词： 科技股强势回归 外资暴力加仓